英国セクション104プール：暗号資産税を正しく計算する方法

CryptaTax Editorial · 2025年7月19日 · 6 分で読む

英国で暗号資産を売買した場合、単に最も高く購入したコインと各売却を紐付けるだけでは済みません。HMRCは特定のプーリング方法（Section 104プール）を使用した利益計算を要求しており、これを誤ることは、トレーダーが誤った税額を申告する最も一般的な原因の一つです。信頼性の高い暗号資産税計算ソフトはこの方法を自動的に適用しますが、基礎となるルールを理解することで、数値を確認し、HMRCの調査に自信を持って対応し、自己評価申告を迷いなく行うことができます。このガイドでは、Section 104プールの仕組み、同日ルールと30日ルールがこれを上書きする状況、最終的な暗号資産税レポートに必要な内容を正確に説明します。

Section 104プールとは？

Section 104プールの名称は、1992年課税所得法第104条に由来します。HMRCは、元々株式向けに書かれた同じ法律を暗号資産に適用し、保有する各トークン種別を個別に識別されたコインの集合ではなく、単一で常に更新される資産プールとして扱います。

プールの更新方法

特定のトークンを追加購入するたびに、プールには2つの変化が生じます。トークンの総数が増加し、HMRCが認める取引手数料を含む支払額だけ総取得原価が増加します。そのため、プールはトークンあたりの平均原価を保持します。売却時には、そのプールの一部を取り出し、プール原価の対応する部分に対する利益を計算します。どの特定のコインが売られたかは問いません。プールのどの部分が譲渡され、その部分の平均原価がいくらだったかを問います。

このアプローチが重要なのは、暗号資産トレーダーが同じトークンを異なる価格で何十回も購入することが多いためです。プーリングルールがなければ、トレーダーは最も高い原価のロットを選んで課税利益を最小化できてしまいます。Section 104プールはその柔軟性を排除し、HMRCが検証可能な一貫性のある監査可能な方法を提供します。

以下の表は、各取引でプールがどのように変化するかの核心的な仕組みをまとめたものです。

イベント	プール数量への影響	プール原価への影響
購入	購入ユニット数だけ増加	支払総額（許容手数料含む）だけ増加
譲渡（売却、スワップ、贈与）	譲渡ユニット数だけ減少	プール原価の比例配分額だけ減少
ハードフォーク / エアドロップによる新トークン受領	ゼロまたは時価で新たな別のプール作成	受領時のHMRCガイダンスに基づき決定

同日ルールとその優先順位

Section 104プールは単独で機能するわけではありません。HMRCは、譲渡がプールに割り当てられる前に厳格なマッチングルールの階層を適用し、同日ルールはその最上位に位置します。同じ日に同じトークンを売買した場合、HMRCはこれらの取引を最初にマッチングします。マッチングされた部分についてはプールは参照されません。

同日ルールが存在する理由

このルールは、トレーダーが資産を売却して損失を確定し、すぐに買い戻して原価ベースを人為的にリセットする「ベッド・アンド・ブレックファスト」と呼ばれる手法を防ぐために存在します。同日の取得を最初にマッチングすることで、HMRCはこのループの最も単純な形を遮断します。トレーダーにとっての実際的な結果は、売却直後に行われた大量の同日購入が、プールに追加されるのではなくその売却にマッチングされ、その譲渡の損益がプール平均ではなく同日購入価格を使って計算されることです。

これにより結果が大きく異なる可能性があります。プール平均原価が同日購入価格より低い場合、同日マッチングにより、プール計算だけでは生じたであろう利益が減少または消失します。マッチングルールの順序を正しく適用することは、手動スプレッドシートで最もよく間違えられる領域の一つであり、専用の暗号資産税計算ソフトを自動で正しい順序でルールを適用する強力な理由の一つです。

30日ベッド・アンド・ブレックファストルール

HMRCのマッチング階層における2番目の上書きルールは30日ルールであり、トークンを売却してから30日以内に同じ種類のトークンを再度購入した場合に適用されます。この場合、売却はプールではなくその後の取得とマッチングされ、損益は新たな購入の原価を使用して計算されます。

30日ルールが存在する理由

論理は同日ルールと同様です。損失で売却して税務上損失を確定し、数日以内に買い戻せば、経済的ポジションに実質的な変化がないまま控除可能な損失を人為的に作り出すことになります。30日間のウィンドウがこれを防ぎます。

ポートフォリオのリバランスや市場の下落時に資本を投入するトレーダーは特に注意が必要です。2月下旬に行われた譲渡が3月上旬の購入とマッチングされ、本来プールベースで計算されるはずだったものが上書きされる可能性があります。通年での暗号資産税計算では、譲渡から30日以内の買い戻しをすべて特定し、残りの譲渡をSection 104プールに割り当てる前にマッチングする必要があります。

マッチング優先順位

以下の表は、HMRCが譲渡をマッチングする正しい順序を示しています。

マッチング優先順位	ルール	適用条件
1st	同日ルール	同日に同じトークンの取得と譲渡がある場合
2nd	30日ルール（ベッド・アンド・ブレックファスト）	譲渡後30日以内に同じトークンを取得した場合
3rd	Section 104プール	上記にマッチングされなかった残りの譲渡

Section 104プールの利益を段階的に計算する方法

同日ルールと30日ルールを適用し、譲渡がプールに該当することを確認した後、計算自体は単純な式に従います。譲渡対価からプールから取り出した許容原価を差し引き、直接帰属する取引手数料を差し引きます。結果が課税利益または許容損失となります。

許容プールコストの計算

プールから取り出される許容原価は次のように計算します。譲渡したトークン数を譲渡直前のプール内トークン総数で割り、その割合をプール総原価に乗じます。この金額はプールから永久に除去されます。

例えば、プールが5 ETHを保有し、プール総原価が£8,000の場合、平均原価は1 ETHあたり£1,600です。2 ETHを£4,200で売却し、£20の取引手数料を支払ったとします。譲渡の許容プール原価は、2 ÷ 5 × £8,000 = £3,200です。利益は£4,200 - £3,200 - £20 = £980です。譲渡後、プールは3 ETH、残存プール原価£4,800となります。

処分ごとに繰り返す

この計算は、課税年度のすべての譲渡について繰り返す必要があり、その後で暗号資産キャピタルゲイン計算機の出力を完了したり、提出用の暗号資産税レポートを作成したりできます。

譲渡に該当する取引

譲渡は暗号資産をスターリングで売却するだけに限りません。HMRCは、Section 104プール計算をトリガーする幅広いイベントを譲渡として扱います。あるトークンを別のトークンと交換することは、手放すトークンの譲渡となります。商品やサービスの支払いに暗号資産を使用することは譲渡です。配偶者やシビルパートナー以外への暗号資産の贈与は、時価での譲渡となります。自分が所有する別のウォレットへの移動は、両方のウォレットが自分に属することを証明できる場合に限り譲渡ではありません。

収入イベントと原価基準

ステーキング報酬やエアドロップは、一般的に受領時点で雑所得として扱われ、その時点の時価がその後の譲渡時の原価ベースとなります。これらの後の売却はそれぞれ、そのトークン種別の独自のSection 104プールに供給されるか、そこから引き出されます。

すべての処分イベントの特定

暗号資産税を正しく申告するには、課税年度中に使用したすべての取引所とウォレットにおけるすべての譲渡イベントを特定する必要があり、単一のプラットフォームでの取引だけではありません。多くのトレーダーは、特にウォレット間の移動や、税務フォームが自動発行されない分散型取引所を使用している場合、年間の課税イベント数を過小評価しています。

プール計算を歪める一般的なエラー

最も頻繁な間違いは、同日ルールと30日ルールを完全に無視し、すべての取引を直接プールに送ってしまうことです。これにより、売却と買戻しの間の価格変動に応じて、過小評価された損失または過大評価された利益という不正確な利益数値が生じます。

同日ルールと30日ルールを無視

2つ目の一般的なエラーは、プール原価に許容手数料を含めないことです。HMRCはトークン取得時に支払った取引手数料をプール原価に追加することを認めています。これを見落とすとプール原価が減少し、不必要に利益が膨らみます。

非スターリング建て取引に誤った為替レートを使用することも落とし穴です。外国為替でUSDCを使ってETHを購入した場合でも、原価と対価の両方を取引日の適切な為替レートでスターリング建てで表す必要があります。課税年度を通じて一貫性のないレートソースを使用すると、プール原価が実質的に間違ったものになります。

ラップされたトークンの混乱

最後に、ラップされたトークンを原資産と同一とみなすことは一般的ですがリスクのある仮定です。HMRCは、ラッピングがすべての状況で非譲渡イベントであることを確認していないため、ラップされたトークンとラップされていないトークンの数量を同じプールに混在させると、後で修正が困難なエラーにつながる可能性があります。

説明シナリオ

実際の適用例を示すために、以下のシナリオを考えます。

Priyaはロンドン在住のソフトウェア開発者です。彼女は2つの課税年度にわたって3つの取引所でETHとBTCを売買しており、これまでに暗号資産税の申告をしたことがありません。利益が出ていることは認識していますが、1つの取引所のダッシュボードから平均購入価格を使えば簡単だろうと考え、計算を先延ばしにしていました。友人からSection 104プールルールについて聞き、Priyaは自分のアプローチが最初から間違っていたことに気づきます。

彼女はCryptaTaxにサインアップし、取引所アカウントを接続します。ソフトウェアは完全な取引履歴をインポートし、以前は直接プールに送っていたETHの譲渡について30日ルールが適用される4つの事例を特定し、各トークンのSection 104プールを正しく再計算します。実際の課税利益は手動の見積もりよりも低くなりました。これは、30日のマッチングのうち2つがプール平均よりも高い原価で行われたためです。CryptaTaxは、自己評価用にフォーマットされた暗号資産税レポートを生成し、総利益、損失、および各譲渡の計算根拠を示します。Priyaは推測ではなく自信を持って1月の期限前に申告を提出します。

よくある質問

英国の暗号資産におけるSection 104プールとは何ですか？

Section 104プールは、HMRCが暗号資産の譲渡に係る利益を計算するためのデフォルトの方法です。これは、同じ種類のトークンをすべて単一のプールとして扱い、実行平均原価を維持します。売却時には、特定の購入ロットではなく、そのプール原価の比例配分に対して利益が計算されます。

Section 104プールルールを適用するには暗号資産税計算機が必要ですか？

ソフトウェアの使用は法的に義務付けられていませんが、暗号資産税計算機を使うとプロセスが大幅に正確になります。同日ルール、30日ルール、プール計算はすべて、課税年度のすべての取引に正しい順序で適用する必要があり、数十件を超える取引がある場合、手動のスプレッドシートで確実に行うことは非常に困難です。

Section 104プールはすべての暗号資産に適用されますか？

はい。HMRCはSection 104プールをトークン種別ごとに個別に適用します。あなたのETHプールはBTCプール、SOLプールなどとは別です。各プールは独自の数量と原価を持ち、あるトークン種別の譲渡が他のトークン種別のプールに影響を与えることはありません。

複数の取引所を使用した場合、暗号資産税はどう計算すればよいですか？

同じトークン種別のすべての取引を、すべての取引所にわたって単一のSection 104プールに統合する必要があります。使用した取引所ごとに別のプールが作成されるわけではありません。課税年度の暗号資産税を正確に計算するには、すべてのプラットフォームとウォレットから完全な取引履歴をインポートする必要があります。

英国の暗号資産キャピタルゲインにおいて譲渡に該当するものは？

譲渡には、暗号資産を法定通貨で売却すること、あるトークンを別のトークンと交換すること、商品やサービスの支払いに暗号資産を使用すること、配偶者またはシビルパートナー以外への暗号資産の贈与が含まれます。自分自身のウォレット間の単なる移動は、両方のウォレットが自分に属することを証明できる場合を除き、譲渡には該当しません。

30日ルールは私の暗号資産税レポートにどのように影響しますか？

譲渡から30日以内に同じトークンを購入した場合、その取得はSection 104プールが使用される前に、まずその譲渡とマッチングされなければなりません。これによりその譲渡の原価ベースが変わり、報告される利益または損失に大きな影響を与える可能性があります。暗号資産税レポートには、プールベースの計算とは別に、マッチングされた各ペアを表示する必要があります。