Jak opodatkowane jest DeFi

DeFi to obszar, w którym podatek od kryptowalut robi się naprawdę trudny: pojedyncza strategia może wygenerować dziesiątki zdarzeń podlegających opodatkowaniu w ramach pożyczek, płynności, swapów i nagród, a zasady wciąż się kształtują. Ten przewodnik omawia ogólne zasady oraz to, jak CryptaTax porządkuje to na podstawie Twojej historii on-chain.

Informacje ogólne, nie stanowią porady podatkowej. Sposób opodatkowania DeFi wciąż się rozwija, często brakuje szczegółowych wytycznych i różni się on w zależności od kraju, to dobry obszar, by zasięgnąć profesjonalnej porady i zweryfikować ją z wytycznymi swojego kraju.

Zasady ogólne

Większość pytań o podatek od DeFi sprowadza się do dwóch: czy to zbycie (zyski kapitałowe), czy to dochód?

• Swapy tokenów, co do zasady zbycie tokena, którego się pozbywasz, a więc zysk lub strata kapitałowa (z wyjątkiem krajów, które nie opodatkowują wymiany krypto na krypto, takich jak Francja i Polska).
• Dostarczanie/wycofywanie płynności, wpłata do puli lub wypłata z niej może być opodatkowaną wymianą (np. wymiana tokenów na token LP), w zależności od jurysdykcji.
• Dochód, nagrody i zachęty z liquidity miningu, zwykle dochód na zasadach ogólnych według wartości w momencie otrzymania.
• Pożyczanie (lending), uzyskane odsetki to zwykle dochód; sam kapitał pożyczki zazwyczaj nie jest zbyciem.
• Opakowywanie (np. ETH → WETH), może być opodatkowaną wymianą w niektórych jurysdykcjach.
• Strata nietrwała (impermanent loss), co do zasady nie obniża Twojego podatku, dopóki faktycznie nie wycofasz środków i jej nie zrealizujesz.

Ponieważ kwestie te w dużej mierze zależą od kraju, to samo działanie może być opodatkowane w jednym miejscu, a w innym nie.

Jak różnią się poszczególne kraje

• Stany Zjednoczone, dostarczanie płynności jest często traktowane jako opodatkowana wymiana, dochód jest przychodem, a opakowywanie może być opodatkowaną wymianą. Podatek od kryptowalut w USA →
• Francja i Polska, wymiany krypto na krypto nie są opodatkowane, co zmienia sposób traktowania wielu operacji DeFi; podatek powstaje zwykle przy wypłacie do waluty fiat. Francja → · Polska →
• Wielka Brytania, DeFi podlega ramom HMRC, w których pożyczanie i płynność mogą być zbyciem, a nagrody mogą być dochodem lub zyskiem kapitałowym w zależności od ustaleń. Podatek od kryptowalut w UK →

Jak CryptaTax obsługuje DeFi

• Wczytuje Twoją aktywność DeFi on-chain w różnych protokołach i łańcuchach
• Klasyfikuje każdą operację, swap, dodanie/usunięcie płynności, pożyczanie, dochód, opakowanie, most, automatycznie zgodnie ze sposobem opodatkowania w Twojej jurysdykcji
• Oddziela zyski kapitałowe od dochodu, aby każdy trafił we właściwe miejsce
• Śledzi koszt nabycia przez złożone, wieloetapowe strategie

Raport zysków kapitałowych → · Raport dochodów → · Importuj swoje portfele →

Przykład: jedna strategia yield, wiele zdarzeń podlegających opodatkowaniu

Powodem, dla którego DeFi wydaje się przytłaczające, jest to, że jedno popołudnie aktywności może po cichu stworzyć długi łańcuch oddzielnych zdarzeń podatkowych. Prześledzenie typowej strategii płynności i yield krok po kroku pokazuje, jak szybko mnożą się operacje, i dlaczego próba odtworzenia tego ręcznie kilka miesięcy później jest tak podatna na błędy.

• Krok 1, wymieniasz jeden token na inny, aby uzyskać parę potrzebną do puli. W większości krajów ta wymiana jest zbyciem tokena, który oddałeś, więc od razu krystalizuje zysk lub stratę kapitałową, zanim jeszcze wejdziesz do puli.
• Krok 2, deponujesz oba tokeny i otrzymujesz token LP. W zależności od jurysdykcji może to być traktowane jako kolejna opodatkowana wymiana, oddanie dwóch aktywów w zamian za nowy, lub jako zdarzenie bez konsekwencji podatkowych, co jest kwestią nadal nierozstrzygniętą w wielu miejscach.
• Krok 3, stakujesz token LP w programie yield. Stakowanie tokenu potwierdzenia samo w sobie często nie jest zbyciem, ale nagrody zaczynające się narastać to zazwyczaj dochód na zasadach ogólnych, wyceniany za każdym razem, gdy uzyskujesz do nich prawo.
• Krok 4, wielokrotnie odbierasz nagrody. Każde odebranie to nowe zdarzenie dochodowe według wartości z tego momentu, a ta wartość staje się też kosztem nabycia tokenów nagrody, co ma znaczenie przy późniejszej sprzedaży.
• Krok 5, wycofujesz płynność. Odwinięcie pozycji może być kolejną opodatkowaną wymianą, a dopiero teraz staje się realna wszelka strata nietrwała, ponieważ to wycofanie, a nie wahanie na papierze, gdy byłeś w puli, faktycznie realizujesz.
• Krok 6, wymieniasz z powrotem na stablecoin lub fiat. Ostateczne zbycie zamyka pętlę, mierzone względem podstawy kosztowej, którą każdy token wyniósł z wcześniejszych kroków.

Jedna strategia, a mogłeś wygenerować zdarzenia z zyskami kapitałowymi i zdarzenia dochodowe rozłożone na pół tuzina transakcji, każde wymagające własnej wartości we własnej dacie. Pominięcie operacji dochodowych i zaniżasz dochód; pominięcie podstawy kosztowej, którą tworzyły operacje dochodowe, i później zawyżasz zyski. To dokładnie ten rodzaj księgowości, który nagradza automatyzację zamiast arkuszy kalkulacyjnych.

Przypadki graniczne, które sprawiają kłopoty

Pożyczanie i zaciąganie pożyczek

Deponowanie w protokole pożyczkowym w celu uzyskania odsetek jest zazwyczaj proste, odsetki są dochodem, a zwrócony kapitał normalnie nie jest zbyciem. Zaciąganie pożyczek jest miejscem, gdzie robi się subtelnie. Zaciągnięcie pożyczki pod zastaw kryptowalut jest co do zasady zdarzeniem niepodlegającym opodatkowaniu, ponieważ niczego się nie zbywa. Ale jeśli Twoje zabezpieczenie zostanie zlikwidowane w celu spłaty pożyczki, ta likwidacja jest zazwyczaj zbyciem zabezpieczenia, często w złym momencie i po niekomfortowej cenie, więc wymuszona likwidacja może zostawić Cię z rachunkiem podatkowym oprócz straty pozycji.

Pule płynności i tokeny potwierdzenia

Istotą problemu z pulami jest to, czy Twój kraj postrzega token LP jako nowy aktyw nabyty w zamian za depozyt, czy jedynie jako potwierdzenie własności, której nigdy się nie zrzekłeś. Pierwsze odczytanie sprawia, że wejście i wyjście z puli są opodatkowanymi wymianami; drugie, nie. Wytyczne są naprawdę mieszane i ewoluują, dlatego ten sam ruch płynności może być opodatkowany w jednej jurysdykcji i ignorowany w innej.

Mosty i opakowywanie między łańcuchami

Przenoszenie aktywu przez most do innego łańcucha, lub jego opakowywanie w reprezentację 1:1, rodzi to samo pytanie: czy zbyłeś oryginał i nabyłeś coś nowego, czy po prostu przemianowałeś to samo posiadanie? Tam, gdzie substancja ekonomiczna jest niezmieniona, wielu argumentowałoby, że nie ma prawdziwego zbycia, ale niektóre jurysdykcje traktują każdą wymianę token-za-token jako opodatkowaną na pierwszy rzut oka. Bezpiecznym posunięciem jest wyraźne rejestrowanie transakcji mostu i opakowywania, aby można było zastosować właściwe traktowanie w oba sposoby.

Tokeny z rebazowaniem i auto-compoundingiem

Niektóre tokeny DeFi rebazują, Twoje saldo zmienia się automatycznie, lub siedzą w skarbcach auto-compoundingu, które dla Ciebie reinwestują yield. Mogą one generować dochód, który nigdy świadomie nie zgłosiłeś, a timing i wycena tego dochodu rzadko są oczywiste z samego portfela. Są częstym źródłem niedostatecznie raportowanego yield właśnie dlatego, że nic nie wygląda jak ręczne odebranie.

Częste błędy podatkowe w DeFi

• Traktowanie wymian krypto na krypto jako wolnych od podatku, ponieważ nie przepłynął żaden fiat. W większości krajów każda wymiana jest zbyciem, tylko kilka jurysdykcji opodatkowuje wyłącznie przy wypłacie.
• Całkowite zapominanie o operacji dochodowej yield, a potem zaskoczenie, gdy te same tokeny są ponownie opodatkowane jako zyski przy sprzedaży. Tokeny nagród są opodatkowane dwukrotnie na dwa różne sposoby: jako dochód przy otrzymaniu i od wszelkiej zmiany wartości potem.
• Utrata podstawy kosztowej przez wieloetapowe strategie. Każda wymiana, opakowanie i wejście do puli resetuje koszt tokena, gdziekolwiek przerwie się wątek, każde późniejsze zbycie jest błędne.
• Podwójne liczenie transferów między własnymi portfelami jako zbycia, ponieważ obie strony nigdy nie zostały dopasowane.
• Ignorowanie opłat gas i transakcyjnych, które często stanowią część podstawy kosztowej lub przychodów i mogą po cichu zmieniać wynik w przypadku strategii o wysokiej częstotliwości.
• Zakładanie, że panel protokołu to dane gotowe do celów podatkowych. Interfejsy protokołów pokazują pozycje i APY, a nie datowaną podstawę kosztową i klasyfikacje poszczególnych operacji.

Jak kraje różnią się bardziej

Ponieważ formalne wytyczne dotyczące DeFi są skąpe niemal wszędzie, luka między krajami jest szeroka i szczegóły mają znaczenie. Twój krajowy przewodnik jest miejscem, w którym możesz potwierdzić, jak każda operacja jest traktowana tam, gdzie mieszkasz:

• Stany Zjednoczone, swapy, wiele ruchów płynności i często opakowywanie są traktowane jako opodatkowane wymiany, podczas gdy yield i odsetki z pożyczek są dochodem. Zapoznaj się z przewodnikiem po podatku od kryptowalut w USA →.
• Wielka Brytania, HMRC ma szczegółowe wytyczne dotyczące DeFi, które opierają się na tym, czy zwrot ma charakter kapitałowy czy przychodowy, oraz na tym, czy beneficial ownership tokenów faktycznie zmienia się przy dostarczaniu płynności. Zapoznaj się z przewodnikiem po podatku od kryptowalut w UK →.
• Niemcy, rozróżnienie między prywatnymi zbyciem a dochodem oraz rola okresów posiadania może kształtować sposób, w jaki yield podobny do stakingu i zbycia wchodzą w interakcje. Zapoznaj się z przewodnikiem po podatku od kryptowalut w Niemczech →.
• Francja i Polska, ponieważ transakcje krypto na krypto same w sobie nie są opodatkowane, wiele wewnętrznych operacji DeFi odpada, a podatek zazwyczaj krystalizuje się przy wyjściu do fiat. Zapoznaj się z Francją → i Polską →.

Prowadzenie dokumentacji dla DeFi

Dobre rejestry DeFi to mniej kwestia jakiejkolwiek pojedynczej liczby, a bardziej kwestia zachowania pełnego łańcucha, tak aby każda operacja mogła być wyceniona i prawidłowo sklasyfikowana. Aktywność jest cała on-chain, co jest błogosławieństwem i przekleństwem: nic nie jest ukryte, ale zrekonstruowanie intencji z surowych transakcji jest trudne, gdy same protokoły się zmieniły.

• Każdy adres portfela, z którego korzystałeś, aby ruchy między portfelami mogły być dopasowywane, a nie mylone ze zbyciem.
• Data, godzina i kwoty tokenów dla każdego swapu, depozytu, wypłaty, odebrania, opakowania i mostu.
• Wartość godziwa wszelkich tokenów nagrody lub yield w dniu, w którym uzyskałeś do nich prawo, ponieważ ta wartość jest zarówno dochodem, jak i przyszłą podstawą kosztową.
• Opłaty gas i protokołu zapłacone w każdej transakcji.
• Notatki o tym, czym faktycznie była każda pozycja, ponieważ ciąg interakcji z kontraktami jest bez znaczenia miesiące później bez kontekstu.

Dla podstawowych mechanizmów, na których opiera się wszystko powyższe, warto przeczytać przewodnik po podstawie kosztowej → i przewodnik po dochodach → razem z tym.

Jak CryptaTax automatyzuje trudną część

DeFi jest najsilniejszym argumentem za tym, aby pozwolić oprogramowaniu wykonać rekonstrukcję. CryptaTax odczytuje Twoją historię on-chain bezpośrednio, rozpoznaje protokoły i kształt każdej interakcji, i odbudowuje łańcuch zdarzeń tak, aby nic z powyższego przykładu nie przeszło przez sito. Oddziela operacje dochodowe od operacji z zyskami kapitałowymi, przenosi podstawę kosztową przez każdą wymianę, opakowanie i wejście do puli, i automatycznie stosuje traktowanie właściwe dla Twojej jurysdykcji, zamiast prosić Cię o ręczną klasyfikację każdej transakcji.

Podłącz swoje portfele raz, a trudne części, dopasowane transfery, datowane wartości nagród, obsługa opłat i strata nietrwała zrealizowana dopiero przy wypłacie, są za Ciebie obsługiwane, a następnie czysto podzielone między Twoim raportem zysków kapitałowych → i raportem dochodów →.

Więcej pytań o podatek od DeFi

Czy zaciągnięcie pożyczki pod zastaw kryptowalut jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu?

Zaciągnięcie pożyczki i zdeponowanie kryptowalut jako zabezpieczenia to co do zasady nie zbycie, więc zazwyczaj nie jest samo w sobie opodatkowane. Ryzyko podatkowe tkwi w likwidacji: jeśli Twoje zabezpieczenie zostanie sprzedane w celu pokrycia pożyczki, ta sprzedaż jest zazwyczaj zbyciem zabezpieczenia. Traktowanie może się różnić w zależności od kraju, więc potwierdź w swoim krajowym przewodniku.

Jak opodatkowana jest strata nietrwała?

Strata nietrwała jest tylko liczbą na papierze, gdy pozostajesz w puli, co do zasady nie ma żadnego skutku podatkowego, dopóki nie wycofasz się i nie zamienisz jej w rzeczywisty zysk lub stratę. W tym momencie liczy się różnica między tym, co wpłaciłeś, a tym, co wyjąłeś, mierzona względem Twojej śledzonej podstawy kosztowej.

Czy płacę podatek, jeśli tylko przeniosłem tokeny między łańcuchami?

Przenoszenie tego samego aktywu na inny łańcuch może być lub nie być zbyciem w zależności od tego, jak Twoja jurysdykcja postrzega ten ruch i czy substancja ekonomiczna się zmienia. Zachowaj zarejestrowane transakcje mostu, aby można było zastosować właściwe traktowanie; nie zakładaj, że jest automatycznie wolny od podatku ani automatycznie opodatkowany.

Czy CryptaTax może automatycznie odróżnić dochód od zysków?

Tak. To rozdzielenie jest rdzeniem tego, co robi dla DeFi, yield, nagrody i odsetki z pożyczek trafiają do dochodu, podczas gdy swapy i kwalifikujące się ruchy płynności są traktowane jako zbycia, wszystko zgodnie z zasadami Twojego kraju i z przeniesioną przez to podstawą kosztową. Ty przeglądasz wynik, zamiast budować go od zera.

Gdzie DeFi mieści się w kontekście reszty Twojego podatku od kryptowalut

DeFi rzadko dzieje się w izolacji. Monety, które kierujesz przez protokół, zazwyczaj przybyły z gdzieś, zakupu na giełdzie, nagrody ze stakingu, airdropu, i zazwyczaj wychodzą gdzieś, często z powrotem na giełdę w celu wypłaty. Oznacza to, że Twoja aktywność DeFi jest jednym rozdziałem dłuższej historii, a podstawa kosztowa wchodząca do swapu lub wejścia do puli była ustalona przez wcześniejsze zdarzenie całkowicie poza DeFi. Traktowanie protokołu jako samodzielnego świata to dokładnie sposób, w jaki traci się podstawę i zawyża zyski; liczby uzgadniają się tylko wtedy, gdy DeFi jest wplecione w cały portfel.

Dlatego też podział zbycie-a-dochód, który pojawia się w każdym przewodniku, jest tutaj tak ważny. Jedna strategia może jednocześnie produkować obie strony, a operacje dochodowe, które rozpoznajesz w DeFi, trafiają bezpośrednio do Twojego raportu dochodów, podczas gdy zbycia lądują w Twoim raporcie zysków kapitałowych obok zwykłych transakcji. Przeczytanie potem przewodnika po handlu jest warte uwagi, ponieważ większość operacji DeFi to ostatecznie zbycie w bardziej skomplikowanym kostiumie.

Prawidłowe zrobienie DeFi za pierwszym razem oszczędza nieproporcjonalnie dużo wysiłku później, ponieważ błędy narastają przez każdą dalszą transakcję. Praktycznym posunięciem jest uchwycenie pełnego śladu on-chain na bieżąco i pozwolenie mu na uzgodnienie z aktywnością na giełdzie, zamiast rekonstruowania intencji z surowych wywołań kontraktów kilka miesięcy później. CryptaTax czyta łańcuch bezpośrednio, umieszcza każdą operację po stronie dochodowej lub zbyciowei zgodnie z zasadami Twojej jurysdykcji i przenosi podstawę przez trudny środek, tak aby aktywność protokołu zgadzała się ze wszystkim innym, co robiłeś. Specyficzne dla kraju traktowanie, które decyduje o trudniejszych przypadkach, czy ruch płynności lub opakowywanie jest zbyciem tam, gdzie mieszkasz, jest na stronie podatek od kryptowalut według kraju. Ponieważ formalne wytyczne dotyczące DeFi są wciąż skąpe niemal wszędzie, jest to też obszar, w którym wcześniejsze uzgadnianie i zachowanie pełnego śladu procentuje najbardziej: luki, które zostawiasz dziś, to te, które najtrudniej zamknąć, gdy w końcu wyjdziesz z pozycji lata później.