DeFi는 어떻게 과세되나

DeFi는 가상자산 세금이 정말로 어려워지는 영역입니다: 하나의 전략이 렌딩, 유동성, 스왑, 보상에 걸쳐 수십 건의 과세 대상 거래를 발생시킬 수 있으며, 규정은 아직 자리를 잡아가는 중입니다. 이 가이드는 일반 원칙과 CryptaTax가 당신의 온체인 내역에서 이를 어떻게 풀어내는지 다룹니다.

본 내용은 일반 정보이며 세무 자문이 아닙니다. DeFi 과세 처리는 진화하고 있고, 구체적 지침이 없는 경우가 많으며, 국가마다 다릅니다, 전문가의 자문을 구하고 당신 국가의 지침을 통해 확인하기 좋은 영역입니다.

일반 원칙

대부분의 DeFi 세금 질문은 두 가지로 귀결됩니다: 이것이 처분(양도차익)인가, 아니면 이것이 소득인가?

• 토큰 스왑, 일반적으로 내준 토큰의 처분이므로 양도차익 또는 손실이 발생합니다(프랑스, 폴란드처럼 가상자산 간 거래를 과세하지 않는 국가 제외).
• 유동성 공급/회수, 풀에 예치하거나 풀에서 회수하는 것은 관할권에 따라 과세 대상 교환일 수 있습니다(예: 토큰을 LP 토큰으로 교환).
• 수익률, 보상, 유동성 채굴 인센티브, 대개 받을 때의 가치로 일반(경상) 소득입니다.
• 렌딩, 받은 이자는 보통 소득입니다. 대출 원금 자체는 일반적으로 처분이 아닙니다.
• 랩핑(예: ETH → WETH), 일부 관할권에서는 과세 대상 교환일 수 있습니다.
• 비영구적 손실(impermanent loss), 일반적으로 실제로 회수하여 실현하기 전까지는 세금을 줄이지 않습니다.

이들은 국가에 크게 좌우되므로, 동일한 행위가 한 곳에서는 과세되고 다른 곳에서는 과세되지 않을 수 있습니다.

국가별 차이

• 미국, 유동성 공급은 흔히 과세 대상 교환으로 취급되고, 수익률은 소득이며, 랩핑은 과세 대상 교환일 수 있습니다. 미국 가상자산 세금 →
• 프랑스 & 폴란드, 가상자산 간 스왑은 과세 대상이 아니므로 많은 DeFi 단계의 취급이 달라집니다. 세금은 흔히 법정화폐로 현금화할 때 발생합니다. 프랑스 → · 폴란드 →
• 영국, DeFi는 HMRC의 프레임워크를 따르며, 렌딩과 유동성은 처분일 수 있고 보상은 구조에 따라 소득 또는 자본일 수 있습니다. 영국 가상자산 세금 →

CryptaTax가 DeFi를 처리하는 방식

• 프로토콜과 체인 전반에 걸친 당신의 온체인 DeFi 활동을 수집합니다
• 각 단계, 스왑, 유동성 추가/제거, 렌딩, 수익률, 랩핑, 브리지, 를 당신의 관할권 처리 방식에 따라 자동으로 분류합니다
• 양도차익과 소득을 분리하여 각각이 올바른 위치에 들어가도록 합니다
• 복잡한 다단계 전략 전반에 걸쳐 취득원가를 추적합니다

양도차익 보고서 → · 소득 보고서 → · 지갑 가져오기 →

실제 사례: 하나의 수익 전략, 수많은 과세 이벤트

DeFi가 압도적으로 느껴지는 이유는 오후 하루의 활동이 조용히 길고 분리된 과세 이벤트의 연쇄를 만들 수 있기 때문입니다. 전형적인 유동성 및 수익 전략을 단계별로 따라가면 얼마나 빠르게 단계가 쌓이는지, 그리고 몇 달 후 수동으로 재구성하려 할 때 오류가 얼마나 많이 발생하는지, 확인할 수 있습니다.

• 1단계, 풀에 필요한 쌍을 얻기 위해 토큰 스왑. 대부분의 국가에서 그 스왑은 내준 토큰의 처분이므로, 풀에 진입하기도 전에 양도차익 또는 손실이 결정됩니다.
• 2단계, 두 토큰을 예치하고 LP 토큰을 받습니다. 관할권에 따라 이것은 추가 과세 대상 교환, 두 자산을 새로운 것으로 교환, 으로 취급되거나, 여전히 많은 곳에서 불확실한 비사건으로 취급될 수 있습니다.
• 3단계, LP 토큰을 수익 프로그램에 스테이킹합니다. 수령 토큰 자체를 스테이킹하는 것은 보통 처분이 아니지만, 발생하기 시작하는 보상은 대개 일반(경상) 소득으로, 받을 권리가 생길 때마다 가치가 평가됩니다.
• 4단계, 반복적으로 보상을 청구합니다. 각 청구는 그 순간의 가치로 새로운 소득 이벤트이며, 그 가치는 나중에 매도할 때 중요한 보상 토큰의 취득원가가 됩니다.
• 5단계, 유동성을 회수합니다. 포지션을 해소하는 것은 또 다른 과세 대상 교환일 수 있으며, 이때 비로소 비영구적 손실이 실현됩니다. 풀에 있는 동안의 장부상 변동이 아니라 실제로 실현하는 회수가 중요하기 때문입니다.
• 6단계, 스테이블코인이나 법정화폐로 다시 스왑합니다. 최종 처분이 루프를 닫으며, 이전 단계에서 각 토큰이 가져온 취득원가에 대비하여 측정됩니다.

하나의 전략으로 절반 남짓한 거래에 걸쳐 양도차익 이벤트와 소득 이벤트가 분산될 수 있습니다, 각각 자체 날짜의 자체 가치가 필요합니다. 소득 단계를 놓치면 소득을 과소 보고하고, 소득 단계가 만든 취득원가를 놓치면 나중에 이익을 과대 보고하게 됩니다. 이것이 바로 자동화가 스프레드시트를 능가하는 종류의 장부 관리입니다.

사람들이 실수하는 엣지 케이스

렌딩과 차용

이자를 얻기 위해 렌딩 프로토콜에 예치하는 것은 대개 간단합니다, 이자는 소득이며, 돌아오는 원금은 보통 처분이 아닙니다. 차용이 복잡해지는 곳입니다. 가상자산을 담보로 대출을 받는 것은 일반적으로 과세 이벤트가 아닙니다. 처분한 것이 없기 때문입니다. 그러나 대출 상환을 위해 담보가 청산되는 경우, 그 청산은 일반적으로 담보의 처분이며, 종종 나쁜 순간과 어색한 가격에, 강제 청산은 포지션 손실 위에 세금 청구를 남길 수 있습니다.

유동성 풀과 수령 토큰

풀의 핵심은 당신의 국가가 LP 토큰을 예치물에 대한 대가로 취득한 새 자산으로 보는지, 아니면 단순히 포기하지 않은 소유권을 증명하는 영수증으로 보는지 여부입니다. 첫 번째 해석은 풀 진입과 퇴출을 과세 대상 교환으로 만들고, 두 번째는 그렇지 않습니다. 지침은 진정으로 혼재되어 있고 발전 중이며, 이것이 동일한 유동성 이동이 한 관할권에서는 과세되고 다른 곳에서는 무시되는 이유입니다.

체인 간 브리지 및 랩핑

다른 체인으로 브리지하거나 1:1 표현으로 랩핑하는 것은 동일한 질문을 제기합니다: 원본을 처분하고 새것을 취득한 것인가, 아니면 단순히 동일한 보유를 재레이블한 것인가? 경제적 실질이 변경되지 않은 경우, 많은 사람들은 진정한 처분이 없다고 주장할 것이지만, 일부 관할권은 토큰 간 교환을 액면 그대로 과세 대상으로 취급합니다. 안전한 방법은 브리지 및 랩핑 거래를 명확히 기록하여 처리가 어느 방향으로든 적용될 수 있도록 하는 것입니다.

리베이스 및 자동 복리 토큰

일부 DeFi 토큰은 리베이스, 잔액이 자동으로 변경, 되거나 수익을 자동으로 재투자하는 자동 복리 볼트에 있습니다. 이것들은 의식적으로 청구하지 않은 소득을 발생시킬 수 있으며, 그 소득의 타이밍과 평가는 지갑만으로는 거의 명확하지 않습니다. 수동 청구처럼 보이는 것이 없기 때문에 정확히 과소 보고된 수익의 일반적인 원인입니다.

흔한 DeFi 세금 실수

• 법정화폐가 이동하지 않았기 때문에 가상자산 간 스왑을 면세로 취급하는 것. 대부분의 국가에서 모든 스왑은 처분입니다, 현금화 시에만 과세하는 관할권은 소수입니다.
• 수익의 소득 단계를 완전히 잊고, 같은 토큰이 매도 시 이익으로 다시 과세될 때 놀라는 것. 보상 토큰은 두 가지 다른 방식으로 두 번 과세됩니다: 수취 시 소득으로, 이후 가치 변동에 대한 양도소득으로.
• 다단계 전략을 통해 취득원가를 잃는 것. 각 스왑, 랩핑, 풀 진입은 토큰 비용을 리셋합니다, 어디서든 실을 놓치면 이후 모든 처분이 잘못됩니다.
• 본인 지갑 간 이전을 처분으로 이중 계산하는 것 두 측면이 매칭되지 않았기 때문입니다.
• 가스 및 거래 수수료를 무시하는 것, 종종 취득원가나 양도가액의 일부를 형성하고 고빈도 전략에서 결과를 조용히 바꿀 수 있습니다.
• 프로토콜 대시보드가 세금 준비 데이터와 같다고 가정하는 것. 프로토콜 UI는 포지션과 APY를 표시하지만, 날짜별 취득원가와 단계별 분류는 표시하지 않습니다.

국가가 더 멀어지는 방식

공식 DeFi 지침이 거의 모든 곳에서 얇기 때문에 국가 간 격차가 크고 세부 사항이 중요합니다. 당신이 사는 곳에서 각 단계가 어떻게 취급되는지 확인하려면 당신의 국가 가이드를 참고하세요:

• 미국, 스왑, 많은 유동성 이동, 종종 랩핑이 과세 대상 교환으로 취급되며, 수익과 렌딩 이자는 소득입니다. 미국 가상자산 세금 가이드 →를 참고하세요.
• 영국, HMRC는 수익이 본질적으로 자본인지 수익인지, 그리고 유동성을 제공할 때 토큰의 실질적 소유권이 실제로 변경되는지 여부에 따른 특정 DeFi 지침을 가지고 있습니다. 영국 가상자산 세금 가이드 →를 참고하세요.
• 독일, 민간 처분과 소득의 구분, 보유 기간의 역할이 스테이킹 방식 수익과 처분의 상호작용에 영향을 미칠 수 있습니다. 독일 가상자산 세금 가이드 →를 참고하세요.
• 프랑스 & 폴란드, 가상자산 간 거래 자체가 과세되지 않기 때문에 많은 내부 DeFi 단계가 사라지고 세금은 법정화폐 출구에서 결정되는 경향이 있습니다. 프랑스 → 및 폴란드 →를 참고하세요.

DeFi 기록 보관

좋은 DeFi 기록은 단일 숫자에 관한 것이 아니라 각 단계가 올바르게 평가되고 분류될 수 있도록 전체 체인을 보존하는 것에 관한 것입니다. 활동이 모두 온체인에 있다는 것은 좋은 점이자 나쁜 점입니다. 숨겨진 것이 없지만, 프로토콜 자체가 변경된 후 원시 거래에서 의도를 재구성하기는 어렵습니다.

• 사용한 모든 지갑 주소, 지갑 간 이동이 처분으로 오해되지 않고 매칭될 수 있도록.
• 각 스왑, 예치, 회수, 청구, 랩핑, 브리지의 날짜, 시간, 토큰 수량.
• 발생할 권리가 생긴 날의 보상 또는 수익 토큰의 공정가치, 그 가치가 소득이자 미래 취득원가이므로.
• 각 거래에 지불된 가스 및 프로토콜 수수료.
• 각 포지션이 실제로 무엇이었는지에 대한 메모, 컨텍스트 없이 몇 달 후에는 계약 상호작용의 문자열이 의미가 없기 때문에.

위의 모든 것이 의존하는 기본 메커니즘에 대해서는 취득원가 가이드 →와 소득 가이드 →를 이 가이드와 함께 읽어볼 가치가 있습니다.

CryptaTax가 어려운 부분을 자동화하는 방법

DeFi는 소프트웨어가 재구성을 대신하는 가장 강력한 사례입니다. CryptaTax는 온체인 내역을 직접 읽고, 프로토콜과 각 상호작용의 형태를 인식하며, 사례 연구에서 어떤 것도 누락되지 않도록 이벤트의 체인을 재구성합니다. 소득 단계와 양도차익 단계를 분리하고, 모든 스왑, 랩핑, 풀 진입을 통해 취득원가를 이동하며, 각 거래를 직접 분류하도록 요청하는 대신 관할권 처리를 자동으로 적용합니다.

지갑을 한 번 연결하면 복잡한 부분, 매칭된 이전, 날짜별 보상 가치, 수수료 처리, 회수 시에만 실현된 비영구적 손실, 이 처리되어 양도차익 보고서 →와 소득 보고서 →에 깔끔하게 분할됩니다.

DeFi 세금 추가 질문

가상자산을 담보로 차용하는 것이 과세 이벤트인가요?

대출을 받고 가상자산을 담보로 게시하는 것은 일반적으로 처분이 아니므로 그 자체로는 보통 과세되지 않습니다. 세금 위험은 청산에 있습니다: 담보가 대출을 충당하기 위해 매도되면, 그 매도는 일반적으로 담보의 처분입니다. 취급은 국가마다 다를 수 있으므로 당신의 국가 가이드를 통해 확인하세요.

비영구적 손실은 어떻게 과세되나요?

비영구적 손실은 풀에 있는 동안에는 장부상 수치일 뿐입니다, 일반적으로 회수하여 실제 이익 또는 손실로 전환하기 전까지는 세금 효과가 없습니다. 그 시점에서 넣은 것과 꺼낸 것의 차이가 추적된 취득원가에 대비하여 측정되는 것이 중요합니다.

토큰을 체인 간에 이동하면 세금이 부과되나요?

동일한 자산을 다른 체인으로 브리지하는 것은 관할권이 이동을 어떻게 보는지, 경제적 실질이 변경되는지에 따라 처분일 수도 있고 아닐 수도 있습니다. 올바른 처리가 적용될 수 있도록 브리지 거래를 기록하세요. 자동으로 면세이거나 자동으로 과세 대상이라고 가정하지 마세요.

CryptaTax가 소득과 이익을 자동으로 구분할 수 있나요?

그렇습니다. 그 분리가 DeFi에서 하는 핵심입니다, 수익, 보상, 렌딩 이자는 소득으로 라우팅되고, 스왑과 적격 유동성 이동은 처분으로 처리됩니다. 모두 당신의 국가 규정에 따라 취득원가를 이동하면서 처리됩니다. 처음부터 만드는 것이 아니라 결과를 검토합니다.

DeFi가 나머지 가상자산 세금과 맞는 곳

DeFi는 거의 단독으로 발생하지 않습니다. 프로토콜을 통해 라우팅하는 코인은 대개 어딘가에서 왔습니다, 거래소 매수, 스테이킹 보상, 에어드랍, 그리고 대개 어딘가로 갑니다, 종종 현금화하기 위해 거래소로 다시. 이것은 당신의 DeFi 활동이 더 긴 이야기의 한 챕터임을 의미하며, 스왑이나 풀 진입으로 들어오는 취득원가는 DeFi 밖에서 발생한 이전 이벤트에 의해 완전히 설정되었습니다. 프로토콜을 자급자족 세계로 취급하는 것이 정확히 취득원가가 손실되고 이익이 과대 계상되는 방식입니다. 수치는 DeFi가 전체 포트폴리오에 통합될 때만 대조됩니다.

이것이 또한 모든 가이드를 관통하는 처분 대 소득 분할이 여기서 매우 중요한 이유입니다. 단일 전략은 두 가지를 동시에 생성할 수 있으며, DeFi에서 인식하는 소득 단계는 소득 보고서로 직접 들어가고, 처분은 일반적인 거래와 함께 양도차익 보고서에 들어갑니다. 다음에 거래 가이드를 읽어볼 가치가 있습니다. 대부분의 DeFi 단계는 궁극적으로 더 복잡한 의상을 입은 처분이기 때문입니다.

DeFi를 처음부터 올바르게 하면 나중에 불균형적으로 많은 노력을 절약합니다. 오류가 모든 하위 거래를 통해 누적되기 때문입니다. 실용적인 방법은 진행하면서 전체 온체인 추적을 포착하고 거래소 활동과 대조되도록 하는 것입니다. 몇 달 후 원시 계약 호출에서 의도를 재구성하는 것보다. CryptaTax는 체인을 직접 읽고, 각 단계를 관할권 규정에 따라 소득 또는 처분 측에 배치하며, 복잡한 중간 과정을 통해 취득원가를 이동하여 프로토콜 활동이 다른 모든 것과 일치하도록 합니다. 유동성 이동이나 랩핑이 당신이 사는 곳에서 처분인지를 결정하는 국가별 처리는 당신의 국가별 가상자산 세금 페이지에 있습니다. 공식 DeFi 지침이 거의 모든 곳에서 여전히 얇기 때문에, 이것은 또한 조기 대조와 전체 추적 유지가 가장 큰 이득을 가져오는 영역입니다. 오늘 남기는 격차가 수년 후 포지션에서 최종적으로 빠져나올 때 닫기 가장 어려운 것들입니다.